1. 주요 보도내용 (‘23.12.26 더일렉)

스테이지파이브 제8기(2022년 1~12월) 감사보고서 상 자본잠식 상태라는 내용

2. 설명 내용

- 상장신청을 위하여 2022년 한국채택국제회계기준으로 변경하면서, 그 동안
신주발행하였던 상환전환우선주(RCPS)의 회계처리가 일반기업 회계 기준에서는
자본 항목이었지만, 한국채택국제회계기준에서는 부채 항목으로 인식됨. 따라서
상환전환우선주 형태의 투자건을 제외한다면 일반기업회계기준으로는
자본잠식상태가 아님. 또한, 현금유출이 없는 회계상 평가손실에 불과함.

- 상환전환우선주 형태의 투자건은 국내외 유망한 대다수 스타트업의 일반적인
투자 형태임. 상환전환우선주 평가 시 발행한 회사의 기업가치가 커질수록
평가손실이 커지면서 부채 인식금액이 커지게 됨. 해당 부분은 상장전환우선주
투자금액이 클 수록 기업이 높은 가치로 평가받는다는 것을 의미함.

- 스테이지파이브는 23년까지 통신 인프라와 기술개발에 투자 마무리 단계. 현재
기준 운영 효율화를 위한 재정비를 마친 바 있으며, 차기년도 영업익을 100%
개선하며 흑자로 턴어라운드 가능.

- 신규주파수 신청 시 배포한 보도자료 내 밝힌 바와 같이, 재무적 투자자인
신한투자증권을 중심으로 대규모 투자 이어나갈 것.